 Кузбасская топливная компания (КТК) первым среди производителей энергетического угля провела первичное размещение на российских биржах, продав около 26% акций на сумму более $164 млн. Размещение прошло по нижней границе, даже после того как оценка компании была снижена в ходе road show.
Тем не менее это удачное размещение, отмечают аналитики: оценка компании все равно составила $104 на тонну угля, что соответствует индикативным котировкам лидера рынка СУЭК, пишет "Коммерсантъ".
Из размещенных акций 14,3 млн акций продала компания, 10,9 млн акцией — контролирующие акционеры. IPO прошло по нижней границе ценового диапазона — $6,5 за акцию. Всего за пакет КТК и ее владельцы выручили $163,8 млн, что соответствует общей оценке компании в $646 млн. Это на 37,5% ниже верхней границы изначального диапазона. Биржевые торги акциями КТК стартуют 4 мая в РТС и на ММВБ.
КТК разместилась в неудачное время, констатирует Николай Сосновский из "Уралсиба": всю прошлую неделю на рынках наблюдалась серьезная коррекция на фоне скандала вокруг Goldman Sachs и опасений дефолта Греции. Индекс ММВБ потерял за неделю 11,6%. В ходе road show, которое стартовало 19 апреля, компании даже пришлось понизить диапазон цены с $7,7-10,4 до $6,5-7,5 за акцию и объем размещения с 38,5% акций до около 26%, компания продает 25,2 млн акций. При первоначальных параметрах IPO КТК могла привлечь до $398 млн.
ОАО "Кузбасская топливная компания", по собственным данным, является седьмым производителем энергетического угля в России. 56,94% акций КТК принадлежат Mizar Management Ltd, бенефициаром которой является генеральный директор КТК Игорь Прокудин (напрямую он владеет 3,96% акций компании). Laycraft Ltd, бенефициаром которой является председатель совета директоров КТК Вадим Данилов, принадлежит 28%, остальным акционерам — 11,1%. В состав КТК входят три угольных разреза, транспортная компания, а также сбытовые предприятия в Кузбассе, Новосибирской и Омской областях, Алтайском крае. Ресурсы на 1 января по классификации JORC — 409,3 млн тонн энергетического угля марки "Д". В прошлом году компания добыла 6,2 млн тонн угля. Выручка в 2009 году увеличилась на 25%, до 10,7 млрд руб., EBITDA — 2,2 млрд руб., рентабельность по показателю — 20% против 25% годом ранее, чистая прибыль — 663 млн руб. (в 2008 году — 1,1 млрд руб.), чистый долг — 3,8 млрд руб.
Часть денег от IPO (800 млн руб.) КТК планирует направить на строительство обогатительной фабрики мощностью 2 млн тонн угля в год и модернизацию оборудования.
|